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Speak Up / Ethical line, a supporting tool to the Impact Investing approachEnvironmental, Social, Governance – ESG

Les investisseurs ont depuis de nombreuses années intégré la démarche et notions d’Environmental, Social and Governance – ESG, qui consiste en une stratégie d’investissement et de répartition de leur portefeuille, se traduisant par la prise de participation dans des sociétés, tout en privilégiant croissance durable et objectifs social et environnemental.

Cette nouvelle logique d’investissement est aujourd’hui bien ancrée auprès des institutions financières, bailleurs de fonds, et de l’ensemble des intermédiaires financiers tel que les fonds d’investissement.

Sustainable investment and ethical values

Au-delà de l’objectif affiché et recherché, c’est un ensemble de valeurs éthiques et consubstantielles à l’Environmental, Social and Governance – ESG, qu’aborde cette démarche ; telles que la transparence, la probité, l’inclusion, etc.

As such, it is PE Firms’ best interest to ‘walk the talk’ and to advocate towards their investment lines that such values are highly regarded and upheld in their business operations ; while exercising their supervisory role by ensuring that the necessary steps and actions are taken to keep alive those values within invested companies.

Dans ce contexte, le moindre écart de comportement ou un incident minime sur le non respect de ces valeurs éthiques et morales, qui pourrait être le fait de certains salariés ou de parties prenantes externes aux abords de la société ; serait extrêmement préjudiciable et annulerait l’essence même d’investissement social et durable. L’impact réputationnel négatif en serait démultiplié, pointant du doigt la contradiction entre objectif affiché, promu et réalité des événements sur le terrain.,… ; autant d’écueils dont les sociétés recevant un financement et les fonds d’investissement doivent se prémunir.

Ethical line . . .

. . . au service de l’ESG

PE Firms reaching out to Ethicaline, are well aware of the needed effort to detect and to prevent any breach and adverse event.

When they promote, and sometimes impose, the setting of an ethical line within their investment lines, they are proactively managing business risk, i.e. protecting their exit strategy and portfolio valuation.

An ethical line is a powerful tool to identify any suspicious activity that may have slipped through the company's internal control environment, no matter how strong it may be ; and to take necessary corrective actions, as soon as they are detected and before it evolves into a major crisis. Given the prevalence of social networks today and the velocity with which information is spread out to the world, it is much wiser to funnel down and address allegations internally rather than reacting in a damage-control mode. 

An ethical line is also a resourceful means to gather “business intelligence” and to probe business practices and conduct, from the field, within portfolio companies. It is an alternative and complementary reporting channel, next to existing business and financial reportings delivered to fund managers. A trusted and independent reporting line is definitely adding value to the oversight and supervisory role exercised by PE Firms.

Promouvoir l’Environmental, Social and Governance – ESG :

and Ethical & Impact investing . . .

. . . at both ends

Pour les fonds d’investissement, disposer d’un ligne éthique, d’une gestion des alertes et signalements ; et surtout encourager l’instauration auprès des sociétés du portefeuille, est aujourd’hui une évidence et un acte de gestion saine, de bonne gouvernance.

not only because it is reassuring to know that portfolio companies are compliant with regulatory obligations; but also because it is a formidable opportunity to foster Corporates Social Responsibility at both ends:

mais parce que c’est l’opportunité, en premier lieu, d’appliquer jusqu’au bout la logique d’ESG, en aval, auprès des sociétés en portefeuille ; et ensuite, l’occasion de communiquer et de le promouvoir en amont, auprès des bailleurs de fonds.


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